สหสัมพันธ์คู่สกุลเงิน FX | ความเสี่ยงที่ซ้อนกันและการปรับล็อต

ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์คือตัวเลข −1 ถึง +1 ที่บอกว่าการเคลื่อนไหวของ 2 สิ่งไปทิศทางเดียวกันมากแค่ไหน ในคู่สกุลเงินจะคำนวณจากการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง

+1 และ −1 เป็นขอบเขตตามทฤษฎี คู่สกุลเงินจริงแทบไม่เคยไปถึงพอดี แม้เป็นคู่เดียวกัน หากเปลี่ยนช่วงเวลาก็ได้ตัวเลขที่ต่างกัน

EURUSD กับ USDCHF เป็นคู่ที่มักเคลื่อนไหวตรงข้ามกัน ดังนั้นการซื้อ EURUSD กับการขาย USDCHF จึงกลายเป็นสถานะทิศทางเดียวกันโดยพฤติการณ์

คู่เหล่านี้ล้วนมี USD อยู่ด้วย และมักมีสาเหตุร่วมกันคือความแข็งอ่อนของ USD

เมื่อสถานะซ้อนกัน ความขาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างไร

แม้กำหนดความขาดทุนที่ยอมรับได้ต่อครั้งไว้ที่ 2% ของเงินทุน หากถือ 2 คู่ที่สหสัมพันธ์สูงไปทางเดียวกัน ความขาดทุนอาจเข้าใกล้ราว 4% ได้สูงสุด

แม้มี 2 สถานะ แต่หากราคาไปด้วยกัน ก็เข้าใกล้สภาพที่เสี่ยง 4% กับการเทรดเพียงครั้งเดียว

วิธีนับความเอนเอียงของ USD

เมื่อถือหลายคู่ ให้นับจากว่าซื้อสกุลเงินใดและขายสกุลเงินใด ไม่ใช่นับจากชื่อคู่ หากมีคู่ที่มี USD อยู่มาก ให้ตรวจทิศทางของ USD ก่อน

• ซื้อ EURUSD + ซื้อ GBPUSD: ทั้งสองคือขาย USD จึงขาย USD ถึง 2 สถานะ
• ซื้อ EURUSD + ซื้อ USDJPY: ขายกับซื้อหักล้างกัน จึงเกือบเป็นกลาง
• ยิ่งเอนเอียงไปขาย USD มาก หาก USD ขึ้น ความขาดทุนจะออกมาพร้อมกัน

• สหสัมพันธ์เมื่อไม่กี่เดือนก่อน ไม่ได้แปลว่าจะเป็นเช่นนั้นต่อไป
• ช่วงประกาศตัวเลขหรือคำกล่าวของผู้มีอำนาจ อาจมีเพียงฝั่งเดียวที่ขยับแรง
• ในช่วงที่ความต่างของนโยบายการเงินแต่ละประเทศเด่นชัด การเคลื่อนไหวไปด้วยกันตามปกติจะอ่อนลง
• เมื่อราคาผันผวนรุนแรง หลายคู่อาจเคลื่อนไหวไปทิศทางเดียวกันพร้อมกันได้

ข้อควรระวังก่อนหลังประกาศตัวเลข มีอธิบายในอีกคอลัมน์หนึ่ง ก่อนประกาศ การตัดสินใจไม่วางสถานะซ้อนกันก็เป็นทางเลือกที่ได้ผล

เริ่มตรวจได้โดยไม่ต้องคำนวณยาก เริ่มจากดูด้วยตา แล้วค่อยยืนยันด้วยตารางสหสัมพันธ์ภายนอกหากจำเป็น

ขั้นตอนปรับขนาดสถานะโดยคำนึงถึงสหสัมพันธ์

แนวคิดคือนับหลายคู่ที่สหสัมพันธ์สูงรวมกันเป็นหนึ่งสถานะ แล้วลดล็อตลงเพื่อแบ่งความขาดทุนที่ยอมรับได้

ตรวจการคำนวณล็อตได้ด้วยเครื่องมือคำนวณล็อต การเว้นไม่เทรดคู่ใดคู่หนึ่งก็เป็นทางเลือกที่ได้ผลเช่นกัน

แคชแบ็กส่วนใหญ่คำนวณตามปริมาณการซื้อขาย ยิ่งถือสถานะมาก ปริมาณที่เข้าข่ายก็ยิ่งเพิ่ม แต่เงื่อนไขต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์

ยอดเงินคืนยังไม่ยืนยัน และจะลงในหน้าของแต่ละโบรกเกอร์เมื่อเปิดตัว ควรหลีกเลี่ยงการวางสถานะทิศทางเดียวกันซ้อนกันในคู่ที่สหสัมพันธ์สูงเพียงเพราะเงินคืน