การเปิดออเดอร์ล็อก (Hedge) ใน FX ต่างประเทศ | ข้อดี ข้อเสีย และกรณีที่ถูกห้าม
ไม่แน่ใจไหมว่าเปิด Hedge ได้หรือไม่ และจะผิดข้อกำหนดหรือเปล่า
สรุปคือ การ Hedge ภายในบัญชีเดียวกันมีแนวโน้มทำให้ต้นทุนเพิ่ม ส่วนการ Hedge ข้ามหลายบัญชีหรือข้ามโบรกเกอร์ มีโบรกเกอร์จำนวนมากที่ห้าม และการอนุญาตต่างกันไปตามโบรกเกอร์
บทความนี้สรุปกลไกและข้อควรระวัง เมื่ออ่านจบจะรู้ว่าควรตรวจอะไรในข้อกำหนดทางการ
สรุป: Hedge ใน FX ต่างประเทศให้ตรวจการอนุญาตและเงื่อนไขในข้อกำหนด
- Hedge คือการถือสถานะซื้อและขายของคู่สกุลเงินเดียวกันพร้อมกัน
- กำไรขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จะถูกตรึงไว้ แต่สเปรดและค่าคอมมิชชันต้องจ่ายถึง 2 สถานะ
- การ Hedge ข้ามหลายบัญชี ข้ามโบรกเกอร์ หรือข้ามกลุ่ม มีโบรกเกอร์จำนวนมากที่ห้าม
- การคิดมาร์จิ้นต่างกันไปตามโบรกเกอร์ จึงต้องตรวจในข้อกำหนดทางการทุกครั้ง
Hedge ใน FX ต่างประเทศคืออะไร กลไกและวิธีที่ใช้กัน
Hedge คือสภาพที่ถือสถานะซื้อและขายของคู่สกุลเงินเดียวกันพร้อมกัน แม้ราคาเคลื่อนไหว กำไรขาดทุนรวมก็แทบคงที่
วิธีที่ใช้แบ่งได้เป็น 3 แบบหลัก คือการล็อกชั่วคราว การหวังสวอป และการใช้เป็นตัวต่อเวลาเพื่อเลื่อนการตัดสินใจ
กลไกที่ตรึงกำไรขาดทุน
เมื่อถือสถานะซื้อ 1 ล็อตและขาย 1 ล็อต ไม่ว่าราคาขึ้นหรือลง กำไรของฝั่งหนึ่งจะหักล้างด้วยขาดทุนของอีกฝั่ง ส่วนต่างจำกัดอยู่เพียงสเปรดและสวอป
| วิธีที่ใช้ | เป้าหมาย | ข้อควรระวัง |
|---|---|---|
| ล็อกชั่วคราว | หยุดไม่ให้ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ขยายตัว เพื่อสร้างเวลาคิด | การตัดสินใจปลดล็อกทำได้ยาก |
| ข้ามการประกาศตัวเลข/ข้ามสุดสัปดาห์ | จำกัดความเสี่ยงจากความผันผวนรุนแรงและราคาเปิดช่องว่าง | ต้นทุนเพิ่มตามสถานะที่เปิด |
| หวังสวอป | หวังรับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย | ฝั่งซื้อและขายหักลบกัน และอาจติดลบได้ |
ข้อดีและข้อเสียของ Hedge
ข้อดีคือสามารถตรึงขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ไว้ชั่วคราวเพื่อซื้อเวลา และยังใช้จำกัดช่วงขาดทุนเมื่อข้ามการประกาศตัวเลขหรือสุดสัปดาห์ได้
ข้อเสียคือต้นทุนและความยากในการปลดล็อก หากปิดเพียงฝั่งเดียว ฝั่งที่เหลือจะกลับมามีความเสี่ยงทิศทางเดียว
| ประเภท | เนื้อหา | หมายเหตุ |
|---|---|---|
| ข้อดี | ตรึงขาดทุนที่ยังไม่รับรู้เพื่อซื้อเวลา | ไม่ได้ทำให้ขาดทุนหายไป |
| ข้อดี | จำกัดความเสี่ยงจากตัวเลขเศรษฐกิจหรือสุดสัปดาห์ | ต้องเสียต้นทุนทุกครั้งที่เปิด |
| ข้อเสีย | สเปรดและค่าคอมมิชชันต้องจ่ายถึง 2 สถานะ | ต้นทุนจริงสะสมต่อเนื่องแม้ขณะล็อก |
| ข้อเสีย | สวอปหักลบกันแล้วมีแนวโน้มติดลบ | เปลี่ยนไปตามคู่สกุลเงินและจำนวนวันที่ถือ |
| ข้อเสีย | ตัดสินใจจังหวะปลดล็อกได้ยาก | สุดท้ายมักต้องรับรู้ขาดทุน |
| ข้อเสีย | การคิดมาร์จิ้นต่างกันไปตามโบรกเกอร์ | ต้องตรวจในข้อกำหนดทางการ |
ตัวอย่างคำนวณที่ต้นทุนเป็น 2 สถานะ
สมมติสเปรด 1.0 pips และดอลลาร์เยน 1 pips = ¥1,000 (1 ล็อต) การเปิดแต่ละสถานะมีต้นทุนราว ¥1,000 ดังนั้นซื้อและขายรวม 2 สถานะจึงราว ¥2,000
ประเภทของ Hedge และกรณีที่มักถูกห้าม
Hedge มีทั้งแบบภายในบัญชีเดียวและแบบข้ามบัญชีหรือข้ามโบรกเกอร์ แบบหลังมีแนวโน้มว่าโบรกเกอร์จำนวนมากห้ามไว้ในข้อกำหนด
| ประเภทของ Hedge | เนื้อหา | ข้อควรระวัง |
|---|---|---|
| ภายในบัญชีเดียวกัน | ถือสถานะซื้อและขายในบัญชีเดียว | การอนุญาตต่างกันไปตามโบรกเกอร์ |
| ข้ามหลายบัญชีของโบรกเกอร์เดียวกัน | ซื้อในบัญชี A ขายในบัญชี B | มีโบรกเกอร์จำนวนมากที่ห้าม |
| ข้ามโบรกเกอร์ | ซื้อที่โบรกเกอร์ A ขายที่โบรกเกอร์ B | อาจผิดข้อกำหนดของฝั่งใดฝั่งหนึ่ง |
| การใช้โบนัส/ซีโร่คัต | เปิดโดยอาศัยโบนัสหรือการคุ้มครองการขาดทุน | อาจถูกมองว่าเป็นการเทรดที่ไม่เหมาะสม |
| ข้ามกลุ่ม/บุคคลที่สาม | แบ่งฝั่งซื้อและขายกับผู้อื่นหรือกลุ่มเพื่อน | มีแนวโน้มถูกห้ามอย่างเข้มงวด |
หากถูกมองว่าฝ่าฝืน บางกรณีมีข้อกำหนดให้ระงับบัญชี ยกเลิกกำไร หรือปฏิเสธการถอนเงิน ข้อความในข้อกำหนดมีการปรับปรุง จึงควรตรวจฉบับล่าสุดก่อนใช้งาน
มาร์จิ้นของ Hedge ต่างกันไปตามโบรกเกอร์
สำหรับ Hedge ภายในบัญชีเดียวกัน บางโบรกเกอร์หักล้างมาร์จิ้นที่ต้องใช้ ส่วนบางโบรกเกอร์เรียกมาร์จิ้นจากทั้งสองสถานะ
หากเข้าใจผิดจุดนี้ การประเมินอัตราส่วนมาร์จิ้นจะคลาดเคลื่อน และยังกระทบระดับการบังคับปิดด้วย จึงจำเป็นต้องตรวจสอบล่วงหน้า
- มาร์จิ้นที่ต้องใช้เมื่อ Hedge ถูกหักล้างหรือต้องใช้เท่ากับทั้งสองสถานะ
- วิธีคำนวณอัตราส่วนมาร์จิ้นและระดับการบังคับปิด
- ขอบเขตที่อนุญาต Hedge (เฉพาะภายในบัญชีเดียวหรือไม่ และมีข้อจำกัดของคู่สกุลเงินหรือไม่)
- เงื่อนไขที่ซีโร่คัตหรือโบนัสมีผล และความสัมพันธ์กับ Hedge
- สิ่งที่ข้อห้ามครอบคลุม และบทลงโทษเมื่อฝ่าฝืน
ค่าประมาณของมาร์จิ้นที่ต้องใช้ตรวจสอบได้ด้วยเครื่องมือคำนวณมาร์จิ้นที่ต้องใช้ด้วย การจัดการขั้นสุดท้ายให้ยึดข้อกำหนดทางการเป็นหลัก
Hedge กับแคชแบ็ก
Hedge เป็นปริมาณการเทรดของ 2 สถานะในรอบเดียว ในกลไกที่คืนเงินตามปริมาณการเทรด ปริมาณการเทรดจึงดูเหมือนเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม Hedge ที่ทำเพื่อหวังยอดคืนเงินอาจถูกห้ามหรือถือเป็นโมฆะตามข้อกำหนด ยอดคืนเงินยังไม่ยืนยัน และจะนำไปแสดงในหน้าของแต่ละโบรกเกอร์เมื่อเปิดตัว
ไม่แนะนำให้ Hedge เพื่อหวังยอดคืนเงิน
แม้ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น ต้นทุนก็เพิ่มตามไปด้วย เมื่อคำนึงถึงโอกาสที่ยอดคืนเงินจะถูกยกเลิกเพราะฝ่าฝืนข้อกำหนด ประโยชน์จึงมีน้อย
ผู้เริ่มต้นควรบริหารด้วยการหยุดขาดทุนมากกว่า Hedge
พื้นฐานคือวิธีจำกัดการขาดทุนด้วยการหยุดขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า Hedge เป็นทางเลือกหนึ่ง แต่ต้องมีแผนที่รวมถึงการปลดล็อกด้วย
- 1
กำหนดระยะหยุดขาดทุน
ก่อนเข้าเทรด ให้กำหนดช่วงและจำนวนเงินขาดทุนที่ยอมรับได้
- 2
ลดล็อตลง
ปรับล็อตให้ยอดขาดทุนอยู่ในสัดส่วนคงที่ของเงินทุน
- 3
ตรวจข้อกำหนด
หากจะใช้ Hedge ให้ตรวจการอนุญาตและวิธีคิดมาร์จิ้นในข้อกำหนดทางการ
- 4
กำหนดเงื่อนไขการปลดล็อก
เขียนเงื่อนไขและขั้นตอนการปลดล็อกไว้ก่อนเปิดสถานะ
จากรายชื่อโบรกเกอร์ที่รองรับ คุณไปยังหน้าทางการของแต่ละแห่งได้ การอนุญาต Hedge และวิธีคิดมาร์จิ้นให้ตรวจในข้อกำหนดทางการ
ตรวจกฎการเทรดของโบรกเกอร์ที่รองรับคำถามที่พบบ่อย
Q.FX ต่างประเทศห้าม Hedge หรือไม่
ต่างกันไปตามโบรกเกอร์ มีโบรกเกอร์ที่อนุญาต Hedge ภายในบัญชีเดียวกัน แต่โบรกเกอร์จำนวนมากห้าม Hedge ข้ามหลายบัญชีหรือข้ามโบรกเกอร์ โปรดตรวจในข้อกำหนดทางการ
Q.เมื่อ Hedge มาร์จิ้นจะเป็นอย่างไร
บางโบรกเกอร์หักล้างมาร์จิ้นที่ต้องใช้ ส่วนบางโบรกเกอร์ต้องใช้กับทั้งสองสถานะ วิธีจัดการต่างกันไปตามโบรกเกอร์ จึงควรตรวจข้อกำหนดทางการและวิธีคำนวณมาร์จิ้นที่ต้องใช้
Q.Hedge ช่วยเพิ่มแคชแบ็กได้หรือไม่
ไม่แนะนำ แม้ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้นแต่ต้นทุนก็เพิ่มด้วย และ Hedge ที่หวังยอดคืนเงินอาจถูกห้ามหรือเป็นโมฆะตามข้อกำหนด ยอดคืนเงินยังไม่ยืนยัน และจะนำไปแสดงเมื่อเปิดตัว
บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน เงื่อนไขอาจมีการเปลี่ยนแปลง โปรดตรวจสอบข้อมูลล่าสุดที่หน้าทางการของแต่ละโบรกเกอร์ การเทรด FX และ CFD ต่างประเทศมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนเกินเงินต้น
