Хеджирование (локирование) на зарубежном Forex: плюсы, минусы и когда оно запрещено
Вы не уверены, можно ли локировать позиции и не нарушает ли это правила?
Коротко: локирование в одном счёте обычно увеличивает издержки, а локирование между несколькими счетами или брокерами многие брокеры запрещают. Допустимость у каждого брокера своя.
В статье мы разберём механизм и предостережения. После прочтения вы поймёте, что именно проверять в официальных правилах.
Коротко: допустимость и условия локирования на зарубежном Forex нужно проверять в правилах
- Локирование — это одновременное удержание покупки и продажи по одной валютной паре
- Плавающий результат фиксируется, но спред и комиссия начисляются за две позиции
- Локирование между несколькими счетами, между брокерами и в группе многие брокеры запрещают
- Учёт маржи у каждого брокера свой, поэтому обязательно проверяйте официальные правила
Что такое локирование на зарубежном Forex: механизм и применение
Локирование — это состояние, когда одновременно открыты покупка и продажа по одной валютной паре. Даже если цена движется, суммарный результат остаётся почти неизменным.
Применяют его в основном тремя способами: временная фиксация, расчёт на своп и промежуточный шаг, пока откладывается решение.
Как фиксируется результат
Если держать 1 лот на покупку и 1 лот на продажу, при росте и при падении цены прибыль одной позиции гасится убытком другой. Разница ограничена спредом и свопом.
| Способ применения | Цель | На что обратить внимание |
|---|---|---|
| Временная фиксация | Остановить рост плавающего убытка и выиграть время на раздумье | Трудно решить, когда снимать |
| Выход новостей, перенос через выходные | Ограничить риск резких движений и гэпов | Растут издержки на открытие |
| Расчёт на своп | Получать разницу процентных ставок | Покупка и продажа взаимно вычитаются, и результат может быть отрицательным |
Плюсы и минусы локирования
Плюс в том, что плавающий убыток можно временно зафиксировать и выиграть время. Некоторые используют локирование и для ограничения убытка на выходных или во время выхода новостей.
Минусы — издержки и сложность снятия. Если закрыть только одну сторону, оставшаяся позиция снова несёт риск одного направления.
| Тип | Содержание | Пояснение |
|---|---|---|
| Плюс | Можно зафиксировать плавающий убыток и выиграть время | Убыток при этом не исчезает |
| Плюс | Можно ограничить риск новостей и выходных | Каждое открытие добавляет издержки |
| Минус | Спред и комиссия начисляются за две позиции | Пока позиции заблокированы, реальные издержки накапливаются |
| Минус | Своп в сумме склонен быть отрицательным | Зависит от валютной пары и срока удержания |
| Минус | Трудно определить момент снятия | В итоге убыток часто всё равно фиксируют |
| Минус | Учёт маржи у каждого брокера свой | Нужно проверять в официальных правилах |
Пример: издержки за две позиции
Допустим, спред составляет 1,0 пипса, а 1 пипс по USD/JPY на 1 лоте равен ¥1,000. Каждая открытая позиция обходится примерно в ¥1,000, поэтому для покупки и продажи вместе получается около ¥2,000.
Виды локирования и случаи, когда оно чаще запрещено
Локирование бывает в пределах одного счёта и между счетами или брокерами. Второй вариант во многих правилах чаще всего запрещён.
| Вид локирования | Содержание | На что обратить внимание |
|---|---|---|
| В одном счёте | В одном счёте открыты покупка и продажа | Разрешено ли, зависит от брокера |
| Между несколькими счетами одного брокера | В счёте A покупка, в счёте B продажа | Многие брокеры это запрещают |
| Между разными брокерами | У брокера A покупка, у брокера B продажа | Может нарушать правила одной из сторон |
| С использованием бонуса или нулевого баланса | Позиции открывают в расчёте на бонус или защиту от отрицательного баланса | Может быть признано недобросовестной торговлей |
| В группе или между третьими лицами | Покупку и продажу делят с другими людьми или знакомыми | Склонно строго запрещаться |
При признании нарушения правилами могут быть предусмотрены блокировка счёта, аннулирование прибыли и отказ в выводе. Текст правил обновляется, поэтому перед использованием проверьте актуальную версию.
Маржа при локировании у каждого брокера своя
При локировании в одном счёте у некоторых брокеров требуемая маржа взаимозачитывается. Другие брокеры требуют маржу по обеим позициям.
Если перепутать, ожидаемый уровень маржи окажется неверным. Это влияет и на уровень стоп-аута, поэтому предварительная проверка обязательна.
- Взаимозачитывается ли требуемая маржа при локировании или нужна по обеим позициям
- Способ расчёта уровня маржи и уровня стоп-аута
- В каких пределах брокер допускает локирование (только в одном счёте или есть ограничения по валютным парам)
- Условия, при которых действуют защита от отрицательного баланса и бонусы, и их связь с локированием
- Объект запрета и меры за нарушение
Ориентир по требуемой марже можно проверить и в калькуляторе требуемой маржи. Окончательно порядок определяют официальные правила.
Локирование и кэшбэк
Локирование даёт объём торговли за две позиции в обе стороны. Если возврат зависит от объёма, кажущийся объём растёт.
Однако локирование ради возврата в правилах может быть запрещено или признано недействительным. Размер возврата не определён, и мы опубликуем его на страницах брокеров при запуске.
Локирование ради возврата не рекомендуется
Даже если объём торговли растёт, издержки растут так же. Если учесть возможность отмены возврата за нарушение правил, выгода получается небольшой.
Новичкам лучше управлять риском стоп-лоссом, а не локированием
Основной способ — ограничивать убыток заранее определённым стоп-лоссом. Локирование остаётся одним из вариантов, но требует плана, включая снятие позиций.
- 1
Определите размер стоп-лосса
До входа решите, какой размер и сумму убытка вы готовы принять.
- 2
Уменьшите лот
Подберите лот так, чтобы убыток укладывался в определённую долю капитала.
- 3
Проверьте правила
Если собираетесь применять локирование, уточните в официальных правилах допустимость и учёт маржи.
- 4
Определите условия снятия
До открытия запишите условия и порядок снятия блокировки.
Из списка поддерживаемых брокеров можно перейти на официальные страницы. Допустимость локирования и учёт маржи проверяйте в официальных правилах.
Проверить правила торговли у поддерживаемых брокеровВопросы и ответы
Q.Запрещено ли локирование на зарубежном Forex?
Зависит от брокера. Одни разрешают локирование в одном счёте, но многие запрещают его между несколькими счетами и между брокерами. Проверьте официальные правила.
Q.Что происходит с маржей при локировании?
У одних брокеров требуемая маржа взаимозачитывается, у других нужна по обеим позициям. Порядок у каждого брокера свой, поэтому проверьте официальные правила и способ расчёта требуемой маржи.
Q.Можно ли увеличить кэшбэк с помощью локирования?
Не рекомендуется. Объём растёт, но растут и издержки, а локирование ради возврата может быть запрещено или признано недействительным. Размер возврата не определён, мы опубликуем его при запуске.
Эта статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Условия могут меняться, поэтому актуальные сведения уточняйте на официальных страницах брокеров. Торговля на зарубежном FX и CFD сопряжена с риском убытков, превышающих вложенный капитал.
