Корреляция валютных пар Forex: как снизить наложение рисков позиций
Держите несколько валютных пар одновременно и сомневаетесь, действительно ли риск распределён?
Коротко: если открыть сильно коррелирующие пары в одну сторону, это на деле часто превращается в одну крупную позицию.
В статье разберём, как читать коэффициент корреляции, пример наложения, подсчёт перекоса по USD и порядок корректировки лота.
Главное в статье
- Коэффициент корреляции от −1 до +1 показывает силу связи двух валютных пар, а цифры нужно использовать как ориентир.
- Даже при допустимом убытке 2% две сильно коррелирующие пары в одну сторону могут приблизить убыток к максимуму около 4%.
- Сильно коррелирующие пары считайте одной позицией и уменьшайте лот так, чтобы они делили допустимый убыток.
Коротко: сильно коррелирующие пары в одну сторону суммируют убытки
- Коэффициент корреляции — число от −1 до +1, показывающее силу связи движений
- Есть пары, которые часто движутся в одну сторону, например EURUSD и GBPUSD
- Даже при допустимом убытке 2% две сильно коррелирующие пары в одну сторону могут приблизиться к максимуму около 4%
- Корреляция меняется со временем, поэтому цифры используйте как ориентир
Коэффициент корреляции: смысл значений от +1 до −1
Коэффициент корреляции — число от −1 до +1, показывающее, насколько два движения цены согласованы по направлению. Для валютных пар его считают по движению за определённый период.
| Коэффициент | Смысл | Влияние на позиции |
|---|---|---|
| Близко к +1 | Часто движутся в одну сторону | При позициях в одну сторону прибыль и убытки накладываются |
| Близко к 0 | Почти не связаны | Эффект диверсификации проявляется лучше |
| Близко к −1 | Часто движутся в противоположные стороны | При позициях в одну сторону они, как правило, гасят друг друга |
+1 и −1 — теоретические крайности, и реальные пары почти никогда точно их не достигают. Даже у одной и той же пары при другом периоде получается другое число.
Примеры пар с сильной корреляцией
| Сочетание | Тенденция движения | Если держать одновременно |
|---|---|---|
| EURUSD и GBPUSD | Часто движутся в одну сторону | В одну сторону — прибыль и убытки накладываются |
| EURUSD и AUDUSD | Часто движутся в одну сторону | В одну сторону — прибыль и убытки накладываются |
| EURUSD и USDCHF | Часто движутся в противоположные стороны | В одну сторону — как правило, гасят друг друга |
EURUSD и USDCHF часто движутся в противоположные стороны. Поэтому покупка EURUSD и продажа USDCHF по сути образуют позиции в одном направлении.
Во всех этих парах участвует USD, и общей причиной движения нередко служит сила или слабость доллара.
Как растут убытки при наложении позиций
Даже если допустимый убыток на сделку — 2% капитала, две сильно коррелирующие пары в одну сторону могут приблизить убыток к максимуму около 4%.
- 1
Исходные условия
Капитал счёта — $10,000, допустимый убыток на сделку — 2% (200 USD).
- 2
Покупка EURUSD
0,5 лота со стопом 40 пипсов: 1 пипс равен 5 USD, поэтому 40 × 5 = 200 USD.
- 3
Покупка GBPUSD
Так же 0,5 лота со стопом 40 пипсов — убыток 200 USD.
- 4
Обе сделки закрываются по стопу
200 + 200 = 400 USD, то есть 4% от капитала $10,000.
Позиций две, но если движения совпадают, это почти то же самое, что поставить 4% на одну сделку.
Как считать перекос по USD
Когда открыто несколько пар, считайте не по названию пары, а по тому, какую валюту вы покупаете и какую продаёте. Если много пар с USD, сначала проверьте направление по USD.
| Открытая позиция | Направление по USD |
|---|---|
| Покупка EURUSD | Продажа USD |
| Покупка GBPUSD | Продажа USD |
| Покупка USDJPY | Покупка USD |
| Продажа USDJPY | Продажа USD |
| Покупка USDCHF | Покупка USD |
- Покупка EURUSD + покупка GBPUSD: обе — продажа USD, то есть две позиции на продажу USD
- Покупка EURUSD + покупка USDJPY: продажа и покупка гасят друг друга, получается почти нейтрально
- Чем сильнее перекос в продажу USD, тем больше убыток придёт сразу при росте USD
Корреляция меняется со временем и ломается при выходе индикаторов
- Корреляция, которая была несколько месяцев назад, не обязательно сохраняется сейчас
- При выходе индикаторов и заявлениях влиятельных лиц одна пара может сильно двигаться без другой
- Когда заметны различия в денежной политике стран, обычная связь ослабевает
- При резких движениях многие пары могут одновременно пойти в одну сторону
Корреляция меняется без предупреждения
Корреляция — статистика прошлых движений, а не обещание на будущее. Используйте цифры как ориентир при решении, стоит ли сокращать позиции.
О том, на что обратить внимание вокруг выхода индикаторов, рассказывает отдельная статья. Перед выходом новостей иногда разумно не накладывать позиции.
Как проверить корреляцию валютных пар
Начать можно без сложных расчётов. Сначала сравните графики на глаз, а при необходимости подтвердите внешней таблицей корреляции.
- 1
Расположите графики рядом
Откройте несколько графиков с одним таймфреймом и сравните движения цены.
- 2
Сравните пики и впадины
Посмотрите, совпадает ли время максимумов и минимумов.
- 3
Подтвердите по таблице корреляции
Проверьте числа на внешнем сайте, который публикует таблицу корреляции.
- 4
Сравните разные периоды
Посмотрите, сильно ли отличаются цифры на коротком и длинном периоде.
Как скорректировать размер позиции с учётом корреляции
Идея в том, чтобы считать несколько сильно коррелирующих пар как одну позицию. Лот уменьшают так, чтобы пары делили допустимый убыток.
- 1
Запишите позиции по направлению USD
Переведите покупки и продажи в направление по USD и выпишите их.
- 2
Объедините сильно коррелирующие пары
Считайте их позициями в одну сторону — как одну крупную позицию.
- 3
Разделите допустимый убыток
Если две пары используют 2%, то на каждую приходится 1%.
- 4
Пересчитайте лот
100 USD ÷ (40 пипсов × 10 USD) = 0,25 лота
| Пункт | До корректировки | После корректировки |
|---|---|---|
| Лот на одну пару | 0,5 лота | 0,25 лота |
| Максимальный убыток по одной паре | 200 USD | 100 USD |
| Итого по двум парам | 400 USD (4%) | 200 USD (2%) |
Расчёт лота можно проверить в калькуляторе лота. Отказаться от одной из пар — тоже разумный выбор.
Корреляция и кэшбэк
Во многих схемах кэшбэк рассчитывается по объёму сделок. Чем больше позиций, тем больше объём, но условия у каждого брокера свои.
Размер выплат пока не определён и будет опубликован на страницах брокеров при запуске. Не стоит ради выплат накладывать позиции в одну сторону на сильно коррелирующие пары.
Введите капитал, размер стопа и допустимый убыток, и вы получите лот на одну пару. Для сильно коррелирующих пар считайте с разделённым убытком.
Открыть калькулятор лотаВопросы и ответы
Q.Что такое корреляция валютных пар Forex?
Это показатель того, насколько движения двух валютных пар согласованы по направлению. Он выражается коэффициентом от −1 до +1: чем ближе к +1, тем чаще пары идут в одну сторону, чем ближе к −1 — тем чаще в противоположные.
Q.Запрещено ли держать сильно коррелирующие пары одновременно?
Не запрещено. Но при позициях в одну сторону прибыль и убытки накладываются, поэтому обычно лот подбирают так, чтобы суммарный риск укладывался в допустимый убыток на одну сделку.
Q.Всегда ли коэффициент корреляции одинаков?
Нет. Значение меняется в зависимости от периода и таймфрейма, а также может нарушаться из-за различий в денежной политике и вокруг выхода индикаторов. Проверяйте на нескольких периодах и используйте как ориентир.
Q.Если в паре нет USD, корреляцию можно не учитывать?
Нужно учитывать. Корреляция есть и у пар без USD, например EURGBP. Способ подсчёта перекоса по тому, какую валюту вы покупаете, а какую продаёте, подходит для любых пар.
Эта статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Условия могут меняться, поэтому актуальные сведения уточняйте на официальных страницах брокеров. Торговля на зарубежном FX и CFD сопряжена с риском убытков, превышающих вложенный капитал.
