물타기란? FX 위험성과 평균 매입 단가 계산 예|한도 정하는 법
평가손실이 났을 때 물타기로 추가 매수해 평균 가격을 낮춰도 될지 망설이고 계시지 않나요?
결론은 물타기가 평가손실을 안은 랏을 늘리는 행위이므로, 한도와 손절을 먼저 정하지 않으면 위험하다는 것입니다.
이 글에서는 평균 매입 단가 계산 예, 평가손실이 불어나는 모습, 계획적인 분할 진입과의 차이, 대안을 정리합니다.
이 글의 핵심
- 물타기는 평가손실이 난 쪽에서 추가 매수하는 기법으로, 랏이 늘면 손익의 변동 폭도 커진다.
- 예에서는 평균 매입 단가가 1.0675로 내려가지만, 1.0550 시점의 평가손실은 −250 USD에서 −500 USD로 늘어난다.
- 손절을 먼저 두고, 나누더라도 합계로 1회 허용 손실을 자금의 2% 이내로 한다.
결론: 물타기는 한도와 손절을 먼저 정하지 않으면 위험하다
- 물타기는 평가손실이 난 쪽에서 랏을 늘리는 기법
- 평균 매입 단가는 내려가지만 같은 값 움직임에 변하는 손익도 커진다
- 랏이 늘면 필요 증거금도 늘어 로스컷이 가까워진다
- 추가한다면 상한 랏과 손절 위치를 먼저 정해 둔다
물타기란? 평균 매입 단가 계산 방법
물타기(난핀)는 평가손실이 난 방향으로 같은 방향의 포지션을 추가 매수(추가 매도)해 평균 매입 단가를 유리하게 만드는 기법입니다. 매수라면 매수 물타기, 매도라면 매도 물타기라고 부릅니다.
USD 계좌의 EURUSD 매수로 생각해 봅니다. 1.0800에서 0.1랏, 1.0700에서 0.1랏, 1.0600에서 0.2랏을 차례로 매수하는 예입니다.
| 회차 | 체결 가격 | 추가 랏 | 합계 랏 | 평균 매입 단가 |
|---|---|---|---|---|
| 1회차 | 1.0800 | 0.1 | 0.1 | 1.0800 |
| 2회차 | 1.0700 | 0.1 | 0.2 | 1.0750 |
| 3회차 | 1.0600 | 0.2 | 0.4 | 1.0675 |
식은 (1.0800×0.1＋1.0700×0.1＋1.0600×0.2)÷0.4입니다. 분자는 0.108＋0.107＋0.212＝0.427이고, 0.427÷0.4＝1.0675가 됩니다. 평균은 1.0800에서 125pips 내려갔습니다.
평가손실은 어떻게 불어나나? 1.0550 시점에서 비교
가격이 1.0550까지 내려갔다고 합니다. 0.1랏은 1pips＝1 USD, 0.4랏은 1pips＝4 USD입니다.
- 물타기 없음(0.1랏): 1.0800에서 250pips 하락이므로 250×1 USD＝−250 USD
- 물타기 있음(0.4랏): 평균 1.0675에서 125pips 하락이므로 125×4 USD＝−500 USD
평균이 내려갔기 때문에 손익이 0으로 돌아오는 가격은 1.0800에서 1.0675로 가까워졌습니다. 다만 같은 값 움직임에 변하는 손익도 4배가 되었습니다. 역행이 이어지면 평가손실은 두 배의 속도로 늘어납니다.
증거금 유지율과 로스컷에 미치는 영향
랏이 늘면 필요 증거금도 늘어납니다. 평가손실로 유효 증거금이 줄어드는 동시에 필요 증거금이 불어나므로 증거금 유지율은 이중으로 내려갑니다.
- 평가손실이 늘어난다: 유효 증거금이 줄어든다
- 랏이 늘어난다: 필요 증거금이 늘어난다
- 양쪽의 영향으로 증거금 유지율이 내려가 로스컷이 가까워진다
로스컷이 발생하는 유지율 수준은 브로커마다 다릅니다. 수치를 보는 법은 관련 칼럼에서, 수준은 각 브로커의 공식 페이지에서 확인하세요.
물타기와 계획적인 분할 진입의 차이
가격이 내려갈 때마다 추가 매수하는 점은 같아도 내용은 별개입니다. 차이는 사전에 정한 규칙으로 움직이고 있는지에 있습니다.
| 관점 | 물타기 | 계획적인 분할 진입 |
|---|---|---|
| 상한 랏 | 정하지 않아 계속 늘어난다 | 합계 상한을 사전에 정한다 |
| 손절 위치 | 빼거나 옮긴다 | 먼저 두고 전체로 지킨다 |
| 추가 근거 | 내려갔으니까, 싸 보여서 | 사전에 정한 가격대나 조건 |
| 추가 목적 | 평가손실을 지우고 싶다 | 예상 범위의 값 움직임에 대비한다 |
해서는 안 되는 물타기의 4가지 형태
- 손절을 빼거나 옮긴 뒤에 추가 매수한다
- 자금 상한을 정하지 않고 랏을 계속 늘린다
- 지표 발표나 중요 이벤트 전후에 추가 매수한다
- 보너스로 불어난 잔고를 근거로 추가 매수한다
지표 전후는 값 움직임이 급해지기 쉬워, 추가 매수한 직후에 역행하면 손실이 단숨에 늘어납니다. 경제지표를 보는 법은 관련 칼럼도 참고하세요.
보너스에는 출금 조건이 붙는 경우가 많아, 잔고의 겉모습만큼 자유롭게 쓸 수 있는 자금이라고는 할 수 없습니다. 조건은 브로커마다 다르므로 공식 페이지에서 확인하세요.
마틴게일형 EA의 위험: 두 배씩 늘리는 구조
마틴게일 기법은 질 때마다 다음 거래량을 두 배로 늘려, 한 번의 승리로 손실을 한꺼번에 되찾으려는 생각입니다. 물타기와 마찬가지로 손실 쪽에서 포지션을 늘립니다.
계산 예입니다. 첫 거래액을 $100으로 하고, 질 때마다 두 배로 늘려 5번 연속으로 진 경우를 봅니다. 1회차부터 차례로 $100, $200, $400, $800, $1,600입니다.
누계는 100＋200＋400＋800＋1,600＝$3,100입니다. 5회차의 $1,600만으로도 직전까지의 누계 $1,500을 넘어섭니다.
- 배율의 상한과 최대 랏이 설정되어 있는가
- 손절이 들어가 있는가, 뺄 수 있는 설정은 아닌가
- 연속으로 졌을 때의 최대 드로다운을 데모나 백테스트로 확인했는가
물타기에 의존하지 않는 대안과 허용 손실 정하는 법
기본은 손절을 먼저 두고 거기서 역산해 랏을 정하는 것입니다. 1회 허용 손실을 자금의 2% 이내로 하는 생각이 알려져 있습니다.
- 1
손절 위치를 먼저 정한다
진입 전에 철수할 가격을 정해 둡니다.
- 2
허용 손실을 2% 이내로 한다
잔고 $10,000이라면 1회 허용 손실은 $200입니다.
- 3
손절까지의 폭에서 랏을 구한다
허용 손실을 손절 폭의 손익으로 나누어 구합니다.
- 4
나눈다면 합계 2% 이내
여러 번에 나누어도 손실의 합계가 허용액을 넘지 않게 합니다.
- 5
손절에 닿으면 철수한다
추가 매수로 미루지 말고 정한 위치에서 끝냅니다.
예를 들어 합계 0.2랏이라면 1pips＝2 USD이므로, 평균 매입 단가에서 100pips 역행한 위치가 손실 $200의 기준입니다. 계산 순서는 관련 칼럼에서도 확인할 수 있습니다.
물타기와 캐시백의 관계
캐시백은 거래량에 따라 계산되는 구조가 많습니다. 물타기로 거래량이 늘어도 손실을 메운다고는 할 수 없습니다.
- 환원액은 미확정이며, 런칭 시 각 브로커 페이지에 게재한다
- 손실을 메우는 수입으로 기대하지 않는다
- 환원을 목적으로 랏이나 거래 횟수를 늘리지 않는다
잔고와 랏을 입력하면 로스컷까지의 여유를 확인할 수 있습니다. 추가 매수 전에 여유를 숫자로 확인해 두세요.
로스컷 수준 계산하기자주 묻는 질문
Q.FX 물타기란 무엇인가요?
평가손실이 난 방향으로 같은 방향의 포지션을 추가 매수(추가 매도)해 평균 매입 단가를 유리하게 만드는 기법입니다. 매수라면 매수 물타기, 매도라면 매도 물타기라고 부르며, 랏이 늘어난 만큼 손실의 변동 폭도 커집니다.
Q.물타기의 평균 매입 단가는 어떻게 계산하나요?
각 포지션의 가격×랏의 합계를 합계 랏으로 나눕니다. 예를 들어 1.0800에서 0.1랏, 1.0700에서 0.1랏, 1.0600에서 0.2랏이라면 0.427÷0.4로 평균은 1.0675입니다.
Q.물타기는 반드시 실패하나요?
반드시 실패한다고는 할 수 없습니다. 다만 상한 랏도 손절도 없는 추가 매수는 역행이 이어지면 손실이 급격히 커집니다. 사전에 합계 허용 손실을 정한 분할 진입과는 구별해서 생각하는 것이 일반적입니다.
Q.물타기를 해 버렸다면 어떻게 해야 하나요?
먼저 현재의 합계 랏과 평가손실, 손절 위치를 적어 봅니다. 허용 손실을 넘고 있다면 추가 매수를 멈추고 랏을 줄이는 선택지가 있습니다. 판단이 어려울 때는 거래 기록을 되짚어 원인을 정리하세요.
본 글은 정보 제공을 목적으로 하며 투자 자문이 아닙니다. 조건은 변경될 수 있으므로 최신 정보는 각 업체의 공식 페이지에서 확인해 주십시오. 해외 FX·CFD 거래에는 원금을 초과하는 손실 위험이 있습니다.
