Что такое усреднение (нампин) на Forex: опасность и расчёт средней цены входа
Появился нереализованный убыток, и вы сомневаетесь, стоит ли докупить и снизить среднюю цену усреднением?
Коротко: усреднение — это увеличение лота в убыточной позиции, и без заранее заданного лимита и стоп-лосса оно опасно.
В статье разберём расчёт средней цены входа, рост нереализованного убытка, отличие от плановых входов частями и альтернативы.
Главное в статье
- Усреднение — докупка в сторону нереализованного убытка: с ростом лота растёт и амплитуда результата.
- В примере средняя цена снижается до 1.0675, но убыток на 1.0550 вырастает с −250 USD до −500 USD.
- Сначала ставьте стоп-лосс, а при входах частями держите сумму убытков в пределах 2% капитала.
Коротко: усреднение опасно без заранее заданных лимита и стоп-лосса
- Усреднение — метод, при котором лот увеличивают в сторону нереализованного убытка
- Средняя цена входа снижается, но при том же движении цены растёт и размер прибыли или убытка
- С ростом лота растёт и необходимая маржа, и стоп-аут приближается
- Если докупаете, заранее определите максимальный лот и уровень стоп-лосса
Что такое усреднение и как считать среднюю цену входа
Усреднение (нампин) — метод, при котором в сторону нереализованного убытка добавляют позицию в том же направлении (докупают или допродают), чтобы улучшить среднюю цену входа. При покупке это докупка при падении, при продаже — допродажа при росте.
Возьмём покупку EURUSD на счёте в USD: по порядку 0.1 лота по 1.0800, 0.1 лота по 1.0700 и 0.2 лота по 1.0600.
| Вход | Цена исполнения | Добавленный лот | Суммарный лот | Средняя цена входа |
|---|---|---|---|---|
| 1-й | 1.0800 | 0.1 | 0.1 | 1.0800 |
| 2-й | 1.0700 | 0.1 | 0.2 | 1.0750 |
| 3-й | 1.0600 | 0.2 | 0.4 | 1.0675 |
Формула: (1.0800×0.1 + 1.0700×0.1 + 1.0600×0.2) ÷ 0.4. Числитель — 0.108 + 0.107 + 0.212 = 0.427, а 0.427 ÷ 0.4 = 1.0675. Средняя цена снизилась от 1.0800 на 125 пипсов.
Как растёт нереализованный убыток: сравнение на цене 1.0550
Допустим, цена упала до 1.0550. Для 0.1 лота 1 пипс равен 1 USD, для 0.4 лота — 4 USD.
- Без усреднения (0.1 лота): падение на 250 пипсов от 1.0800, 250×1 USD = −250 USD
- С усреднением (0.4 лота): падение на 125 пипсов от средней 1.0675, 125×4 USD = −500 USD
Из-за снижения средней цены уровень безубытка приблизился с 1.0800 к 1.0675. Но и результат при том же движении цены вырос в 4 раза. Если движение против вас продолжится, нереализованный убыток будет расти вдвое быстрее.
Влияние на уровень маржи и стоп-аут
С ростом лота растёт необходимая маржа. Одновременно нереализованный убыток уменьшает эквити, а необходимая маржа увеличивается, поэтому уровень маржи падает вдвойне.
- Растёт нереализованный убыток: эквити уменьшается
- Растёт лот: увеличивается необходимая маржа
- Из-за обоих факторов уровень маржи падает, и стоп-аут приближается
Уровень маржи, при котором срабатывает стоп-аут, различается у разных брокеров. Как читать цифры, рассказано в смежной статье, а сам уровень смотрите на официальной странице брокера.
Чем усреднение отличается от плановых входов частями
Хотя в обоих случаях докупают при каждом падении цены, по сути это разные вещи. Разница в том, действуете ли вы по заранее заданным правилам.
| Критерий | Усреднение | Плановые входы частями |
|---|---|---|
| Максимальный лот | Не задан, продолжает расти | Общий предел задан заранее |
| Уровень стоп-лосса | Снимают или сдвигают | Ставят заранее и соблюдают для всей позиции |
| Основание для добавления | Цена упала, «выглядит дёшево» | Заранее заданные ценовые зоны или условия |
| Цель добавления | Хочется убрать нереализованный убыток | Подготовиться к ожидаемому движению |
4 формы усреднения, которых делать нельзя
- Докупать, сняв или сдвинув стоп-лосс
- Увеличивать лот без лимита по капиталу
- Докупать около выхода экономических данных или важных событий
- Докупать, опираясь на баланс, раздутый бонусом
Около выхода данных цена движется резко, и если после докупки она пойдёт против вас, убыток вырастет сразу. О том, как читать экономические данные, см. смежную статью.
К бонусам часто прилагаются условия вывода, и средства не всегда можно использовать так свободно, как кажется по балансу. Условия различаются у разных брокеров, поэтому проверяйте их на официальной странице.
Опасность мартингейл-советников: механизм удвоения
Мартингейл — подход, при котором после каждого проигрыша объём следующей сделки удваивают, чтобы одним выигрышем вернуть все убытки. Как и усреднение, он увеличивает позицию в сторону убытка.
Пример расчёта. Первая сделка на $100, после каждого проигрыша сумма удваивается, и так проигрыш 5 раз подряд. По порядку: $100, $200, $400, $800, $1,600.
Накопленная сумма: 100 + 200 + 400 + 800 + 1,600 = $3,100. Одна только 5-я ставка $1,600 превышает накопленные до неё $1,500.
- Заданы ли предел множителя и максимальный лот
- Есть ли стоп-лосс и нет ли возможности его отключить
- Проверена ли максимальная просадка при серии проигрышей на демо или бэктесте
Альтернативы усреднению и как определить допустимый убыток
Основа — сначала поставить стоп-лосс и от него рассчитать лот. Известен подход, при котором допустимый убыток на одну сделку не превышает 2% капитала.
- 1
Заранее определите стоп-лосс
До входа решите, при какой цене вы выйдете.
- 2
Допустимый убыток — в пределах 2%
При балансе $10,000 допустимый убыток на сделку — $200.
- 3
Рассчитайте лот по ширине стоп-лосса
Разделите допустимый убыток на результат при движении до стоп-лосса.
- 4
Если делите вход, то в сумме до 2%
Даже при нескольких входах сумма убытков не должна превышать допустимую.
- 5
Дойдя до стоп-лосса, выходите
Не откладывайте докупкой, а завершайте на заданном уровне.
Например, при суммарных 0.2 лота 1 пипс равен 2 USD, поэтому ориентир убытка $200 — движение на 100 пипсов против средней цены входа. Порядок расчёта можно посмотреть и в смежной статье.
Усреднение и кэшбэк
Во многих схемах кэшбэк рассчитывается по объёму торгов. Даже если усреднение увеличивает объём, это не обязательно покроет убыток.
- Размер выплат пока не определён и будет опубликован на страницах брокеров при запуске
- Не рассчитывайте на него как на доход для покрытия убытков
- Не увеличивайте лот и число сделок ради возврата
Введите баланс и лот, и вы увидите запас до стоп-аута. Перед докупкой оцените этот запас в цифрах.
Рассчитать уровень стоп-аутаВопросы и ответы
Q.Что такое усреднение на Forex?
Это метод, при котором в сторону нереализованного убытка добавляют позицию в том же направлении (докупают или допродают), чтобы улучшить среднюю цену входа. При покупке это докупка при падении, при продаже — допродажа при росте. Чем больше лот, тем больше амплитуда убытка.
Q.Как рассчитать среднюю цену входа при усреднении?
Сумму произведений цены на лот по каждой позиции делят на суммарный лот. Например, 0.1 лота по 1.0800, 0.1 лота по 1.0700 и 0.2 лота по 1.0600 дают 0.427 ÷ 0.4, то есть среднюю 1.0675.
Q.Усреднение всегда заканчивается неудачей?
Нельзя сказать, что всегда. Но докупка без максимального лота и стоп-лосса при продолжении движения против вас резко увеличивает убыток. Обычно её отличают от входов частями с заранее заданным общим допустимым убытком.
Q.Что делать, если я уже усреднил позицию?
Сначала выпишите суммарный лот, нереализованный убыток и уровень стоп-лосса. Если допустимый убыток превышен, можно прекратить докупки и уменьшить лот. Если решение даётся трудно, пересмотрите журнал сделок и разберите причины.
Эта статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Условия могут меняться, поэтому актуальные сведения уточняйте на официальных страницах брокеров. Торговля на зарубежном FX и CFD сопряжена с риском убытков, превышающих вложенный капитал.
