什麼是跟單交易？機制、風險與選擇方式｜初學者指南
跟單交易看起來很輕鬆，但真的可以交給別人嗎？覺得很猶豫嗎？
結論是：先理解機制與風險，並事先決定好選擇提供者的標準與損失上限，再開始使用。
本文整理機制、與類似服務的差異、費用、選擇方式、風險、稅務，以及與現金回饋的關係。
本文重點
- 跟單交易是將提供者的交易自動複製到自己帳戶的機制。
- 過去的成績不保證未來的獲利，也要留意成交價格的偏差與提供者的方針變更。
- 提供者請以期間、最大回撤與交易次數確認，並先決定最大損失的上限。
結論：跟單交易的關鍵在選擇方式與上限設定
- 是將他人的交易自動複製到自己帳戶的機制
- 過去的成績並不保證未來的獲利
- 提供者要以期間、最大回撤、交易次數等來確認
- 最大損失的上限，要在開始跟單之前決定好
跟單交易的機制
跟單交易是將信號提供者（策略提供者）的交易，自動複製到跟隨者帳戶的機制。跟隨者即使不自己分析行情，也能完成交易。
下單的是提供者，資金則留在跟隨者自己的帳戶。這一點是與把資金交給他人運用的最大差異。
- 1
尋找提供者
從券商或服務的清單中，查看成績與交易內容，挑選候選對象。
- 2
設定跟單條件
決定跟單的比例與可容許的最大損失等，然後開始。
- 3
交易自動複製
提供者的開倉、平倉與停損，也會反映到跟隨者的帳戶。
- 4
定期確認成績
成績有變化時，考慮調整設定或停止跟單。
與類似服務的差異
類似的機制有社群交易、PAMM、MAM，以及 EA（自動交易）。差別在於資金存放的位置，以及做出判斷的人。
| 種類 | 資金存放位置 | 判斷交易的人 | 特點 |
|---|---|---|---|
| 跟單交易 | 自己的帳戶 | 提供者（複製為自動） | 跟單的比例與停止，可由自己決定 |
| 社群交易 | 自己的帳戶 | 自己（參考他人的交易） | 以瀏覽為主，複製多為手動 |
| PAMM、MAM | 存入操盤者的帳戶 | 操盤者 | 依存入資金的分配來分配損益 |
| EA（自動交易） | 自己的帳戶 | 程式 | 邏輯由自己挑選，設定也由自己進行 |
是否提供與規格內容，因券商而異。使用前請至官方頁面確認內容。
跟單交易的費用
費用的種類與水準，因券商與提供者而異。開始跟單之前，請務必至官方頁面確認。
- 績效費：獲利時，將一定比例支付給提供者的形式
- 交易量手續費：依交易量支付給提供者的形式
- 點差：與一般交易相同，每筆交易都會產生的成本
- 月費等固定費用：依服務不同，可能會產生
比例的設定與最大損失的決定方式
在跟單時，要決定如何將提供者的交易量反映到自己的帳戶。具有代表性的方式有固定手數與資金比例 2 種。
| 方式 | 想法 | 適合的情況 | 注意事項 |
|---|---|---|---|
| 固定手數 | 不論提供者的交易如何，都以決定好的手數複製 | 想讓損失金額容易預估時 | 即使資金增減，手數也不會自動改變 |
| 資金比例 | 配合與提供者的資金比例改變手數 | 想讓損益比例接近提供者時 | 提供者的資金較小時，手數也會變小 |
若可設定最大損失，請先決定可容許帳戶資金的幾成。如果有達到上限就自動停止的設定，損失就不容易擴大。
關於單次交易可以虧損的比例，相關專欄中也有說明。設定的功能因券商而異。
提供者的選擇方式
想確認的 6 項指標
| 指標 | 查看重點 |
|---|---|
| 運行期間 | 是否太短。是否涵蓋行情環境改變的期間 |
| 最大回撤（最大 DD） | 資金曾經減少到多少 % |
| 交易次數 | 是否因為太少而只是偶然的成績 |
| 平均持有時間 | 交易的速度是否在自己能接受的範圍 |
| 運用資金 | 是否是在極小的資金下才成長的成績 |
| 有無停損 | 交易時是否有設置停損 |
需要警戒的徵兆
- 成績剛剛急速成長，且期間很短
- 以加碼攤平或馬丁格爾，承擔著龐大的浮動虧損
- 最大回撤很大，曾有資金一口氣減少的時期
- 交易次數極少，無法排除偶然的可能性
有時人氣會集中在成績好的提供者身上，使跟單的人增加。也有許多人不會集中在 1 位，而是把資金分開來考慮。
跟單交易的風險
- 過去的成績並不保證未來的獲利
- 提供者與跟隨者之間，成交價格可能出現偏差
- 提供者的帳戶類型與自己的帳戶類型不同時，結果會改變
- 提供者可能更改邏輯，或停止交易
- 行情急遽波動時，損失可能超出預期
不要完全交給對方
跟單雖然會自動運作，但損益的責任在自己。請以成績的確認與停止的判斷由自己進行為前提來使用。
成交價格的偏差稱為滑價。由於是有時間差地複製提供者的交易，因此可能會逐漸產生差異。
稅務的考量
本文以日本居住者為對象。對日本居住者而言，跟單的交易也是自己的交易。損益可能成為自己所得的申報對象。
跟單交易與現金回饋的關係
許多現金回饋是依交易量計算。跟單所產生的交易量是否列入對象，因券商與帳戶類型而異。
回饋金額尚未確定，將於上線時刊登在各券商頁面。請避免為了回饋而提高跟單的比例。
輸入勝率與損益比率，可確認交易的期望值。在查看提供者的成績時，也可作為參考。
計算期望值常見問題
Q.什麼是跟單交易？
是將其他人（信號提供者）的交易，自動複製到自己帳戶的機制。資金留在自己的帳戶，跟單的比例與停止可由自己決定。是否提供因券商而異。
Q.跟單交易一定能賺錢嗎？
不一定賺錢。過去的成績不保證未來，也可能出現虧損。請決定最大損失的上限，並以成績的確認與停止的判斷由自己進行為前提來使用。
Q.選擇提供者時，該看什麼？
請確認運行期間、最大回撤、交易次數、平均持有時間與運用資金。對於成績剛剛急速成長，或承擔浮動虧損的類型，需要特別留意。
Q.跟單的交易也需要申報稅務嗎？
日本居住者的話，可能需要作為自己的交易來申報。報酬的處理等細節會因情況而異，請向稅務署或稅理士確認。
本文僅供資訊提供，並非投資建議。條件可能變更，最新資訊請至各券商的官方頁面確認。海外外匯與CFD交易有損失超過本金的風險。
