外匯資金管理｜將單筆虧損控制在資金 2% 的手數計算與想法
單筆交易最多可以虧損資金的多少？不知道該怎麼抓而感到煩惱嗎？
結論是：將單筆虧損控制在資金的 1～2%，並依停損幅度反推手數。
本文以公式與速查表說明步驟。讀完後，你就能算出適合自己資金的手數。
結論：外匯資金管理是將單筆虧損控制在資金的 1～2%
- 容許虧損金額＝資金×容許率（參考值為 1～2%）
- 手數＝容許虧損金額÷（停損幅度 pips×1 手的 1 pips 金額）
- 停損幅度越大，相同資金下的手數就越小
- 2% 是一般的參考值，適當的比率因人與方法而異
- 這是抑制虧損的想法，並不保證獲利
外匯的 2% 法則是什麼｜從容許虧損金額反推手數
2% 法則是資金管理的想法，將單筆交易可以損失的金額，限定在帳戶資金的 1～2% 以內。先決定虧損的上限，再選擇手數。
若先決定手數，虧損金額會隨停損幅度而大幅改變。先固定虧損金額，就能讓每次虧損時的損害保持一致。
手數計算的公式與 1 pips 的金額
美元兌日圓 1 手（10 萬單位貨幣）的 1 pips，概算為 1,000 日圓。0.1 手約為 100 日圓，0.01 手約為 10 日圓。
| 項目 | 公式・參考 | 範例（資金 10 萬日圓・容許率 2%） |
|---|---|---|
| 容許虧損金額 | 資金×容許率 | 10 萬日圓×2%＝2,000 日圓 |
| 停損的金額 | 停損幅度 pips×1 手的 1 pips 金額 | 20 pips×1,000 日圓＝20,000 日圓 |
| 手數 | 容許虧損金額÷停損的金額 | 2,000 日圓÷20,000 日圓＝0.10 手 |
與從保證金維持率決定的方法有何不同
既有的說明文章介紹了從保證金維持率反推手數的方法。本文介紹的是從單筆虧損金額反推的方法。
維持率是用來檢視距離強制平倉還有多少餘裕的指標。虧損金額的管理則不同，會使用每種交易方法的停損幅度。兩者並用，可以更偏向安全的一側。
依資金與停損幅度看外匯的手數速查表
將容許率固定為 2%，以 3 種資金與 2 種停損幅度計算。停損幅度變為 2.5 倍，手數就會變成 2.5 分之 1。
| 資金 | 容許虧損金額（2%） | 停損 20 pips | 停損 50 pips |
|---|---|---|---|
| 10 萬日圓 | 2,000 日圓 | 0.10 手 | 0.04 手 |
| 30 萬日圓 | 6,000 日圓 | 0.30 手 | 0.12 手 |
| 100 萬日圓 | 20,000 日圓 | 1.00 手 | 0.40 手 |
實際下單時，請配合券商的最小手數單位無條件捨去。出現零頭時，不要往大的一方進位會比較安全。
外匯連續虧損時資金的減少情形
容許率越大，連續虧損時資金就減少得越快。這裡以每次虧損都損失剩餘資金的固定比例為前提來計算。
| 單筆容許率 | 連虧 5 次後的剩餘資金 | 連虧 10 次後的剩餘資金 |
|---|---|---|
| 1% | 約 95.1% | 約 90.4% |
| 2% | 約 90.4% | 約 81.7% |
| 5% | 約 77.4% | 約 59.9% |
| 10% | 約 59.0% | 約 34.9% |
以 2% 計算，即使連虧 10 次，仍會剩下資金的約 8 成。若是 10%，則會減少到約 3 分之 1。
實踐外匯手數計算與資金管理的步驟
- 1
決定容許率
先以 1～2% 為參考。交易經驗尚淺的時候，也可以從較低的比率開始。
- 2
決定停損位置
進場前，將停損設在有價格走勢依據的位置，並以 pips 算出停損幅度。
- 3
計算手數
以容許虧損金額除以停損的金額。使用工具可以避免出錯，方便確認。
- 4
配合最小單位
配合券商的最小手數，零頭無條件捨去後再下單。
- 5
記錄結果
記錄虧損次數與資金變化，定期檢視容許率是否適合自己。
現金回饋與外匯資金管理的關係
現金回饋是依交易量退回部分成本的機制。回饋金額尚未確定，將於上線時刊載於各券商頁面。
請避免為了增加回饋而放大手數。手數增加後，虧損金額與點差也會以相同比例增加。
- 手數由容許虧損金額決定，而非由回饋金額決定
- 回饋是降低成本的輔助，並不保證能彌補虧損
- 增加交易量之前，先確認連續虧損時的資金變化
- 條款與條件因券商而異，請以官方頁面確認
先決定虧損金額的習慣
不要先決定手數，而是從容許虧損金額反推。光是遵守這個順序，就能減少因一次失敗而大幅損失資金的情形。
輸入資金、容許率與停損幅度，即可自動計算手數。
用手數計算工具試算常見問題
Q.外匯的 2% 法則是什麼？
這是資金管理的想法，將單筆交易可以損失的金額，限制在帳戶資金的 2% 以內。這是一般的參考值，適當的比率因資金金額與交易方法而異。
Q.請告訴我從停損幅度計算手數的公式。
手數＝資金×容許率÷（停損幅度 pips×1 手的 1 pips 金額）。以美元兌日圓概算，資金 10 萬日圓、容許率 2%、停損 20 pips 時，手數為 0.10 手。
Q.遵守 2% 法則就不會虧損嗎？
不能說不會虧損。這是抑制單筆虧損的想法，並不保證獲利。因連續虧損或行情急遽變化，仍可能產生虧損。
本文僅供資訊提供，並非投資建議。條件可能變更，最新資訊請至各券商的官方頁面確認。海外外匯與CFD交易有損失超過本金的風險。
