外匯複利模擬｜依月報酬率看資產變化與現實上的注意事項
外匯複利能讓資產成長到什麼程度？不知道現實中的數字而感到猶豫嗎？
結論是：可以用「本金×(1＋月報酬率)^月數」試算，但「月報酬率必須維持固定」這個前提，正是最大的陷阱。
本文提供各月報酬率的變化表，以及虧損後的回復率。讀完後，你就能以不勉強的前提試算複利。
結論：外匯複利長期會拉開差距，但前提容易崩壞
- 複利是將獲利併入本金，用於下一次交易的運用方式
- 公式為 本金×(1＋月報酬率)^月數。10 萬日圓、月報酬率 3%、12 個月，約為 142,576 日圓（假設值）
- 每個月都維持固定的月報酬率並不容易，表中是理想情況下的數字
- 虧損後要回復，需要比下跌幅度更大的上漲幅度
- 現金回饋是退回部分成本的機制，並不保證複利
外匯複利是什麼？與單利的差異與計算公式
複利是將增加的資金併入本金，作為下一期運用金額的想法。在外匯中，相當於依資金增加手數的運用方式。
單利是本金維持不變，每個月增加相同金額的算法。複利則是增加的金額也會產生月報酬，因此期間越長，差距越大。
| 項目 | 單利 | 複利 |
|---|---|---|
| 手數的處理 | 維持固定 | 依資金比例增加 |
| 公式 | 本金×(1＋月報酬率×月數) | 本金×(1＋月報酬率)^月數 |
| 10 萬日圓・月報酬率 3%・12 個月 | 136,000 日圓 | 142,576 日圓 |
| 10 萬日圓・月報酬率 3%・36 個月 | 208,000 日圓 | 289,828 日圓 |
外匯複利模擬｜依月報酬率看資產變化
以 10 萬日圓起步，假設月報酬率 1%、3%、5% 持續固定，進行試算。金額已四捨五入。
| 月報酬率 | 計算（12 個月） | 12 個月後 | 36 個月後 |
|---|---|---|---|
| 1% | 10 萬日圓×1.01^12 | 112,683 日圓 | 143,077 日圓 |
| 3% | 10 萬日圓×1.03^12 | 142,576 日圓 | 289,828 日圓 |
| 5% | 10 萬日圓×1.05^12 | 179,586 日圓 | 579,182 日圓 |
看與單利的差距
在相同前提下與單利比較，期間越長、月報酬率越高，差距就越大。月報酬率 1% 的 12 個月，差距為 683 日圓。
| 月報酬率 | 12 個月的單利 | 與複利的差距 | 36 個月的單利 | 與複利的差距 |
|---|---|---|---|---|
| 1% | 112,000 日圓 | 683 日圓 | 136,000 日圓 | 7,077 日圓 |
| 3% | 136,000 日圓 | 6,576 日圓 | 208,000 日圓 | 81,828 日圓 |
| 5% | 160,000 日圓 | 19,586 日圓 | 280,000 日圓 | 299,182 日圓 |
以月報酬率 5% 持續 3 年為前提，現實中是很難維持的水準。請不要被數字的大小牽著走，改用較低的月報酬率來試算。
外匯複利的注意事項｜回撤與回復率
變化表是以每個月都用相同月報酬率成長為前提。實際損益每個月都有起伏，也會出現虧損的月份。
資金減少後，要回到原本的水準，需要比減少幅度更大的上漲幅度。這種不對稱性，是複利運用中容易被忽略的一點。
| 資金的減少率 | 10 萬日圓起算的餘額 | 回到原點所需的上漲率 |
|---|---|---|
| 10% | 90,000 日圓 | 11.1% |
| 20% | 80,000 日圓 | 25.0% |
| 30% | 70,000 日圓 | 42.9% |
| 50% | 50,000 日圓 | 100.0% |
減少率越大，回復的負擔就會急遽變重。避免大額虧損的資金管理，才是支撐複利前提的基礎。
增加手數，成本與虧損也會增加
- 增加手數後，相同 pips 幅度的虧損金額也會等比例增加
- 點差等交易成本，也會隨手數等比例增加
- 連續虧損時，維持放大後的手數，資金可能會大幅減少
- 獲利之後，更要謹慎決定增加手數的幅度
以美元兌日圓 1 pips 約為 1 手 1,000 日圓來概算，0.1 手虧損 20 pips 約為 2,000 日圓。0.2 手則約為 4,000 日圓。
外匯複利運用與現金回饋、稅金的考量
現金回饋是依交易量退回部分成本的機制，並不保證複利能讓資金增加。
回饋金額尚未確定，將於上線時刊載於各券商頁面。即使要納入複利計算，也請以假設值試算。
稅金方面，每年的獲利部分可能需要課稅。稅前的複利計算會比實際看起來更多，請特別留意。處理方式因情況而異，請向專家確認。
- 現金回饋並非獲利保證，而是退回部分成本的機制
- 回饋金額尚未確定，因此試算以假設值進行
- 稅金可能每年課徵，因此稅前的數字會比實際看起來更多
自行使用外匯複利模擬的步驟
- 1
決定起始資金
與生活費分開，設定即使賠光也不影響生活的金額。
- 2
月報酬率保守設定
設定得比過去實績的平均更低，並比較 1% 左右與 3% 左右的結果。
- 3
也要設想虧損的月份
加入中途減少 10～20% 的情況，並確認回復所需的月數。
- 4
扣除成本與稅金
以扣除點差與稅金後的實際所得重新檢視。
輸入起始資金、月報酬率與期間，即可查看複利與單利的資產變化。
用複利計算工具試算常見問題
Q.外匯月報酬率 3% 持續下去，10 萬日圓會變成多少？
依假設值計算，10 萬日圓×1.03^12，12 個月後約為 142,576 日圓，36 個月後約為 289,828 日圓。無法保證月報酬率能維持固定，這僅是試算。
Q.外匯的複利運用符合現實嗎？
每個月都維持固定的月報酬率並不容易，也會有虧損的月份。資金減少後，回復需要更大的上漲幅度，因此請以較低的月報酬率與手數管理謹慎試算。
Q.外匯的複利與單利，哪一種比較有利？
若以持續獲利為前提，期間越長，複利越有利。但虧損也會隨手數等比例增加，因此無法一概而論。請選擇符合自己資金管理的方式。
本文僅供資訊提供，並非投資建議。條件可能變更，最新資訊請至各券商的官方頁面確認。海外外匯與CFD交易有損失超過本金的風險。
