해외 FX 경제지표 주의점|스프레드 확대·슬리피지·자금 관리
경제지표 발표 때 예상보다 훨씬 나쁜 가격에 체결된 경험이 없으신가요?
결론은 지표 전후에는 가격이 급변하기 쉽고 비용도 늘어나므로, 포지션을 보유한다면 작은 랏과 여유 있는 증거금으로 임해야 한다는 것입니다.
이 글에서는 일어나는 현상의 이유, 주문의 리스크, 캘린더 보는 법, 자금 관리를 정리합니다.
결론: 경제지표 전후에는 작은 랏으로 임한다
- 지표 발표 전후에는 스프레드 확대·슬리피지·체결 지연이 일어나기 쉽다
- 로스컷이나 역지정가 주문은 설정한 가격대로 체결된다고 단정할 수 없다
- 브로커에 따라 지표 전후에 레버리지나 거래를 제한하는 경우가 있다
- 지표 때 늘어난 비용을 캐시백으로 만회하려는 생각은 위험하다
해외 FX에서 주목받는 대표적인 경제지표
환율은 각국의 경기와 금리 전망에 따라 움직입니다. 그 재료가 되는 지표가 발표될 때는 매수와 매도 주문이 한꺼번에 몰립니다.
| 지표 | 내용 | 주목받는 이유 |
|---|---|---|
| 미국 고용통계 | 미국의 고용자 수와 실업률 | 경기와 금리 인하·인상 전망에 직결된다 |
| 미국 CPI(소비자물가지수) | 미국의 물가 상승률 | 금융 정책 판단의 재료가 된다 |
| FOMC(정책금리·성명) | 미국 정책금리 결정과 기자회견 | 달러 전체의 방향에 영향을 주기 쉽다 |
| 각국의 정책금리 | 일본은행·ECB·영국 중앙은행 등의 금리 결정 | 해당 국가의 통화가 크게 움직이기 쉽다 |
| GDP·소매판매 | 경기와 개인 소비의 강도 | 예상과의 차이로 가격 변동이 생긴다 |
가격 변동의 크기는 결과가 예상에서 얼마나 벗어났는지로 결정됩니다. 결과가 예상대로여도 기자회견의 발언으로 시장이 움직이기도 합니다.
지표 때 스프레드가 벌어지고 체결이 늦어지는 이유
지표 직전에는 브로커에 가격을 제시하는 제공처가 리스크를 피하기 위해 매도가와 매수가의 차이를 넓힙니다. 그 결과 스프레드가 평소보다 커집니다.
발표 순간에는 주문이 짧은 시간에 집중되어 처리가 따라가지 못하게 됩니다. 이것이 체결 지연이나 가격 어긋남(슬리피지)으로 이어집니다.
| 현상 | 일어나는 일 | 주된 원인 |
|---|---|---|
| 스프레드 확대 | 왕복 비용이 늘어난다 | 가격 제공처가 리스크를 피한다 |
| 슬리피지 | 주문한 가격과 다른 가격으로 체결된다 | 가격이 급변해 주문한 가격이 존재하지 않는다 |
| 체결 지연 | 주문이 체결될 때까지 시간이 걸린다 | 주문 집중과 서버 혼잡 |
| 리쿼트 | 주문이 거부되고 다시 제시된다 | 가격 변동이 너무 빠르다 |
로스컷이나 역지정가 주문이 예상 밖의 가격에 체결되는 리스크
역지정가 주문은 설정 가격에 도달하면 시장가로 청산하는 주문입니다. 가격이 급변하면 설정 가격을 크게 넘어선 가격으로 체결됩니다.
로스컷도 마찬가지입니다. 로스컷 수준에 도달한 시점의 가격으로 청산된다고는 할 수 없으며, 손실이 예상보다 커질 수 있습니다.
| 항목 | 예상 | 지표로 가격이 급변한 경우 |
|---|---|---|
| 포지션 | EUR/USD 1랏 매수 | 동일 |
| 역지정가 | 20pips 아래에 설정(손실 $200) | 50pips 아래에서 체결(손실 $500) |
| 차액 | 없음 | 슬리피지로 $300 추가 손실 |
증거금에 여유가 없으면 가격이 급변하는 순간 증거금 유지율이 단숨에 떨어집니다. 구조는 로스컷 해설 글도 참고하세요.
지표 전후의 레버리지 제한과 거래 제한
브로커에 따라서는 지표 전후에 일시적으로 레버리지를 낮추거나 신규 주문을 제한하는 경우가 있습니다. 규칙과 시간대는 브로커마다 다릅니다.
- 지표 전후에 필요 증거금이 늘어나 유지율이 떨어질 수 있다
- 대상 종목이나 시간대의 신규 주문이 제한될 수 있다
- 보유 중이라도 조건이 바뀌어 추가 자금이 필요해질 수 있다
- 구체적인 조건은 각 브로커의 공식 페이지나 약관에서 확인한다
제한 여부는 거래 전에 확인한다
제한 내용은 예고 없이 바뀔 수도 있습니다. 지표를 넘겨 보유할 예정이라면 계좌를 가진 브로커의 최신 안내를 미리 확인해 둡니다.
경제지표 캘린더 보는 법과 시각의 어긋남
캘린더에서는 발표 시각·중요도·이전 수치와 예상 수치를 확인합니다. 중요도가 높은 지표만이라도 매주 일정을 파악해 두면 안심할 수 있습니다.
주의할 점은 시각의 기준입니다. 캘린더는 일본 시간으로 표시되는 경우가 많고, 거래 화면의 시각은 브로커의 서버 시간으로 표시됩니다.
| 확인 항목 | 볼 포인트 | 어긋나기 쉬운 점 |
|---|---|---|
| 발표 시각 | 일본 시간인지 현지 시간인지 | 서버 시간과는 다른 기준 |
| 서머타임 | 미국·유럽의 서머타임 전환 | 전환 전후로 일본 시간의 발표 시각이 1시간 움직인다 |
| 서버 시간 | 차트상 시각의 기준 | 전환 여부나 시차는 브로커마다 다르다 |
| 중요도·예상치 | 예상과의 차이가 가격 변동의 기준 | 예상치가 나오지 않는 지표도 있다 |
미국 지표는 서머타임과 표준시에 따라 일본 시간의 발표 시각이 1시간 어긋납니다. 서버 시간의 개념은 거래 시간 해설 글에서 확인할 수 있습니다.
지표를 피하는 경우와 노리는 경우의 자금 관리
초보자는 우선 지표를 넘겨 보유하지 않는 방법이 무난합니다. 발표 조금 전에 청산하고, 가격 변동이 진정된 뒤에 다시 진입합니다.
노리는 경우에도 가격이 급변한다는 전제로 생각합니다. 1회 손실을 계좌 자금의 일정 비율 이내로 억제한다는 리스크 관리의 기본은 변하지 않습니다.
- 1
일정을 파악한다
그 주의 중요 지표를 일본 시간으로 확인해 둡니다.
- 2
랏을 낮춘다
평소의 절반 이하 등 작은 랏으로 합니다.
- 3
증거금에 여유를 둔다
유지율이 높은 상태를 유지하고 추가 입금도 상정해 둡니다.
- 4
손실 상한을 정한다
슬리피지를 감안해 평소보다 작게 설정합니다.
- 5
발표 직후에는 서두르지 않는다
스프레드가 돌아올 때까지 신규 주문을 기다립니다.
지표 때의 거래와 캐시백의 관계
캐시백은 거래한 랏 수에 따라 계산되는 구조가 많습니다. 환원액은 미확정이며, 런칭 시 각 브로커 페이지에 게재합니다.
지표 때는 스프레드가 벌어져 왕복 비용이 늘어납니다. 환원으로 만회하려고 랏을 늘리면 손실이 더 커질 수 있습니다.
- 환원은 비용의 일부를 완화하는 구조라고 생각한다
- 환원을 목적으로 지표 때 랏을 늘리지 않는다
- 지표 때의 실제 비용은 체결 내역의 스프레드로 확인한다
- 환원의 대상과 조건은 브로커 페이지에서 확인한다
증거금과 랏 수를 입력하면 어디까지 역행했을 때 로스컷이 되는지 미리 확인할 수 있습니다.
로스컷 수준 계산하기자주 묻는 질문
Q.경제지표 발표 때 스프레드가 벌어지는 이유는 무엇인가요?
가격 제공처가 급변동 리스크를 피하기 위해 매도가와 매수가의 차이를 넓히기 때문입니다. 주문 집중까지 겹쳐 평소보다 비용이 늘어납니다. 정도는 브로커와 계좌에 따라 다릅니다.
Q.역지정가 주문을 넣어 두면 지표 때도 손실을 한정할 수 있나요?
한정할 수 있다고 단정할 수 없습니다. 가격이 급변하면 설정 가격을 넘어선 가격으로 체결되어 예상보다 손실이 커질 수 있습니다. 여유 있는 증거금과 랏으로 대비합니다.
Q.경제지표 시각은 일본 시간과 서버 시간 중 어느 쪽으로 보나요?
캘린더는 일본 시간인 경우가 많고 차트는 서버 시간입니다. 기준이 다르므로 시각을 서로 맞춰 봅니다. 서버 시간의 사양은 브로커마다 다릅니다.
Q.지표 때의 거래는 캐시백으로 만회할 수 있나요?
만회할 수 있다고 생각하지 않는 편이 안전합니다. 지표 때는 비용이 늘어나기 쉽고 환원액도 미확정입니다. 환원을 이유로 랏을 늘리는 것은 피하세요.
본 글은 정보 제공을 목적으로 하며 투자 자문이 아닙니다. 조건은 변경될 수 있으므로 최신 정보는 각 업체의 공식 페이지에서 확인해 주십시오. 해외 FX·CFD 거래에는 원금을 초과하는 손실 위험이 있습니다.
